MCU жана MPUден тышкары, автомобиль микросхемаларынын жетишсиздиги эң тынчсызданган күч IC болуп саналат, анын ичинен IGBT дагы эле жетишсиз, жана эл аралык IDM өндүрүүчүлөрдүн жеткирүү цикли 50 жумадан ашык узартылды.Ата мекендик IGBT компаниялары рыноктун тенденциясына тыкыр көз салып, өндүрүш кубаттуулугу жетишсиз.
Жылуулуктун жарылуусу астында суроо-талап жана сунушIGBTабдан тыгыз болуп саналат.
Автоунаа классындагы IGBT жаңы энергетикалык унаа мотор контроллерлорунун, унаа кондиционерлеринин, заряддоочу үймөктөрдүн жана башка жабдуулардын негизги компоненти болуп саналат.Жаңы энергетикалык унаалардагы жарым өткөргүчтөрдүн кубаттуулугу салттуу отун унааларына караганда беш эседен ашат.Алардын арасында, IGBT жаңы энергетикалык унаалардын электрондук башкаруу системасынын наркынын болжол менен 37% түзөт, ошондуктан ал электрондук башкаруу системасынын негизги электрондук аппараттардын бири болуп саналат.
2021-жылы Кытайдын жаңы энергетикалык унаа сатуусу 3,52 миллион даананы түздү, бул өткөн жылга салыштырмалуу 158% га өстү;2022-жылдын биринчи жарымында сатуу 2,6 миллион бирдикти түзүп, бир жыл ичинде дээрлик 1,2 эсеге өстү.Жаңы энергетикалык унааларды сатуу 2022-жылы болжол менен 5,5 миллион даанага жетет деп күтүлүүдө, бул жыл сайын болжол менен 56% өсөт.Жаңы энергетикалык унааларды өндүрүүнүн жана сатуунун ылдам өсүшүнөн улам IGBTке суроо-талап тездик менен өсүп жатат.
Бирок, автомобиль классындагы IGBT өнөр жайынын концентрациясы өтө жогору.Автоунаа классындагы IGBT модулдарынын узак текшерүү циклинен жана жогорку техникалык жана ишенимдүүлүк талаптарынан улам, учурдагы глобалдык камсыздоо дагы эле IDM өндүрүүчүлөрүндө, анын ичинде Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric ж.б. Чындыгында, кээ бир IDM заводдору жылдын ортосунда ачык жарыяланды жана буйрутмалар 2023-жылга чейин толгон (айрым кардарлардын ашыкча буйрутмалары болушу мүмкүн эмес).
Жеткирүү убактысы боюнча, чет өлкөлүк ири өндүрүүчүлөрдүн учурдагы жеткирүү убактысы жалпысынан 50 жуманы түзөт.Future Electronics' Q4 рыноктук отчетуна ылайык, IGBT, Infineon жеткирүү убактысы 39-50 жума, IXYS жеткирүү убактысы 50-54 жума, Microsemi жеткирүү убактысы 42-52 жума, жана STMicroelectronics жеткирүү убактысы 47-52 жума.
Эмне үчүн IGBT унаа ченегичинин күтүлбөгөн жерден жетишсиздиги?
Биринчиден, өндүрүштүк кубаттуулуктарды куруу мөөнөтү узак (негизинен 2 жылга жакын), ал эми өндүрүштү кеңейтүү жабдууларды сатып алууда кыйынчылыктарга дуушар болот жана экинчи колдо болгон жабдууларды сатып алуу үчүн жогорку сыйлыкты төлөө зарыл.Рынокто IGBT менен камсыз кылуу мүмкүнчүлүктөрү суроо-талаптан алда канча көп болсо, GBT баасы тездик менен төмөндөйт.Infineon, Mitsubishi жана Fujifilm дүйнөдөгү өндүрүштүк кубаттуулуктун сексен пайыздан ашыгын түзөт жана рыноктук суроо-талап алар эске алышы керек болгон негизги фактор болуп саналат.Экинчиден, транспорт каражаттарынын деңгээлине коюлган талаптар салыштырмалуу жогору, жыйынтыкталгандан кийин продукциянын спецификациясын убактылуу тууралоо мүмкүн эмес, бирок алардын бардыгы IGBT, бирок алар ар кандай бөлүмдөрдө болгондуктан, IGBT талаптары такыр башкача, жана эч кандай мүмкүнчүлүк жок. аралаштыруу, натыйжада өндүрүш линияларын көбөйтүү үчүн кымбатка турат жана бөлүштүрүүгө болбойт.
IGBT компанияларында толук заказ көлөмү бар, ал эми өндүрүш кубаттуулугу жетишсиз
Эл аралык IDMдин IGBT узак убакытка созулганына байланыштуу, ата мекендик EV стартап унаа өндүрүүчүлөр жергиликтүү жеткирүүчүлөргө кайрылууну улантууда.Натыйжада, көптөгөн кытайлык IGBT өндүрүүчүлөрү кубаттуулуктарды кеңейтүү долбоорлорун жигердүү улантууда, анткени алар буга чейин автоөндүрүүчүлөрдөн көп сандагы IGBT заказдарын алышкан.
(1)Жылдыз жарым өткөргүч
IGBT лидери катары Star Semiconductor үстүбүздөгү жылдын биринчи үч чейрегинде 590 миллион юань таза кирешеге жетишти, бул өткөн жылга салыштырмалуу 1,21 эсеге өстү, өсүү темпи операциялык кирешеден ашып, сатуунун дүң маржасы 41,07ге жетти. %, өткөн чейрекке салыштырмалуу өсүү.
5-декабрдагы үчүнчү чейректин жыйынтыгы боюнча брифингде компаниянын жетекчилери акыркы кварталдардагы кирешенин өсүшүнүн негизги кыймылдаткыч күчү компаниянын жаңы энергетикалык унаалардагы, фотоэлектрдик электр энергиясы, энергияны сактоочу, шамал энергиясы жана башка тармактар, жана рыноктун үлүшүнүн тынымсыз өсүшү;Масштаб эффектинин чыгышы, продукциянын структурасын оптималдаштыруу жана өндүрүштүн жана операциянын натыйжалуулугун жогорулатуу менен компаниянын дүң киреше маржасы өсүүнү улантууда.
Киреше түзүмүнүн көз карашынан алганда, январь-сентябрь айларында Star Semiconductor компаниясынын жаңы энергетика тармагынан (анын ичинде жаңы энергетикалык унааларды, жаңы энергия өндүрүүнү жана энергияны сактоо) кирешеси жарымынан көбүн түзүп, компаниянын ишинин негизги кыймылдаткыч күчү болуп калды. өсүш.Алардын арасында, компаниянын автомобиль классындагы жарым өткөргүч модулдары көп жылдар бою ата мекендик жаңы энергетикалык унаа өндүрүүчүлөрдө кеңири колдонулуп келген жана анын рыноктук үлүшү көбөйүп, ата мекендик жаңы электр энергиясы үчүн жарым өткөргүч модулдарынын негизги берүүчүсү болуп калды. энергетикалык унаалар.
Мурунку ачылыштарга ылайык, Star Semiconductor'дун негизги мотор контроллерлору үчүн автомобиль классындагы IGBT модулдары көбөйүүнү улантты, жылдын биринчи жарымында жалпысынан 500,000ден ашык жаңы энергия унаалары жана унаалардын саны дагы көбөйөт деп күтүлүүдө. жылдын экинчи жарымында, анын ичинен 200 минден ашык А классындагы жана андан жогору моделдер орнотулат.
(2)Hongwei Technology
IGBT өндүрүүчүсү Hongwei Technology да жаңы энергетика рыногунун өнүгүшүнөн пайда алып, компания ушул жылдын биринчи үч чейрегинде 61,25 миллион юандык таза кирешеге жетишти, бул жыл сайын болжол менен 30% га өстү;Алардын арасында, үчүнчү чейрегинде 29,01 миллион юанга жетишти, бир жыл дээрлик эки эсеге өстү, ал эми сатуунун дүң киреше маржасы 21,77%, Star Semiconductor жарымына жакынын түздү.
Дүң киреше маржасынын айырмасына келсек, Макро Микро Технологиянын жетекчилери ноябрь айында өткөрүлгөн институттук сурамжылоодо компаниянын 2022-жылдын бүткүл жылы үчүн дүң киреше маржасы 2021-жылдагыдай деңгээлде экендигин жана дагы эле белгилүү бир ажырым бар экенин белгилешти. ошол эле тармактагы компаниялар менен, негизинен өндүрүш линияларынын көтөрүлүшүнө таасир этет.
Компания көптөгөн заказдарды алды, бирок жогорку агымдагы негизги чийки заттын жетишсиздигинен жана компаниянын жаңы кошулган жабык сыноо кубаттуулугу дагы эле көтөрүлүү стадиясында, ал азыркы учурда рыноктун суроо-талабын толук канааттандыра албайт.Макро Микро Технологиясынын жетекчилери компаниянын фотоэлектрдик унаалар жана башка тармактардагы кирешесинин олуттуу өсүшүнө байланыштуу компания ылдыйкы кардарлардын керектөөлөрүнө жигердүү жооп берип жатканын жана активдерди инвестициялоо алдын ала болуп жатканын, ал эми амортизациялык чыгымдар кескин көбөйүп жатканын тааныштырды. .Мындан тышкары, кеңейтүүнүн бардык өндүрүш линиясы дагы эле көтөрүлүү стадиясында турат жана кубаттуулукту пайдалануу курсун жакшыртуу керек.Келечекте, компаниянын ылдыйкы колдонмо түзүмүн тууралоо, кубаттуулукту пайдаланууну жакшыртуу жана масштабдуу эффекттин пайда болушу менен, компаниянын дүң киреше маржасын жакшыртуу күтүлүүдө.
(3)Силан микро
катарыIDM режими жарым өткөргүч, Silan Micro негизги продуктыларына интегралдык микросхемалар, жарым өткөргүчтүү дискреттик түзүлүштөр жана LED өнүмдөрү кирет.Үстүбүздөгү жылдын биринчи үч чейрегинде компания 774 миллион юань таза кирешеге жетишти, бул өткөн жылга салыштырмалуу 6,43% га өстү, анын ичинен төмөнкү агымдагы керектөөчү электроника рыногунда суроо-талаптын басаңдашы, электр энергиясын чектөө, ж.б., компаниянын аппарат чип жана LED буйрук кыскарган, ал эми үчүнчү чейректеги компаниянын таза кирешеси болжол менен 40% га төмөндөгөн.
Жакында институттук сурамжылоодо, Silan Micro жетекчилери компаниянын кирешеси төртүнчү чейрегинде тынымсыз жогорулашы күтүлүүдө, ал эми автомобиль жаңы энергия өнүмдөрү акырындык менен көп сандагы ташуулардын шарттарына жооп берди;Ак буюмдар рыногунун төртүнчү чейрегинде келерки жылдын биринчи жарымына чейин узартылышы мүмкүн болгон жогорку сезон болот;Ак буюмдар рыногунун төртүнчү чейрегинде келерки жылдын биринчи жарымына чейин узартылышы мүмкүн болгон жогорку сезон болот;
IGBT рыногунда Silan Micro компаниясынын IGBT жалгыз түтүктөрү жана модулдары өнөр жай тармагында кеңири колдонулуп, жаңы энергияга жана унааларга кеңейтилген.Маалыматтарга ылайык, компаниянын 12 дюймдук IGBT ай сайын өндүрүштүк кубаттуулугу 15 000 даана, бирок субстраттардын жетишсиздигинен таасирленген, чыныгы стандартка жете элек жана учурда чечилип жатат, плюс компаниянын 8 дюймдук линиясы жана 6- дюймдук линия IGBT өндүрүштүк кубаттуулугуна ээ, ошондуктан IGBT менен байланышкан продукттун кирешесинин үлүшү абдан көбөйдү жана келечекте дагы өсүш күтүлүүдө.
Азыр биз туш болуп жаткан негизги маселе — субстраттын жетишсиздиги.Биз жана жогорку агымдагы камсыздоочулар экинчи кварталда биз үчүн чоң көйгөй болгон FRD (тез калыбына келтирүү диоду) чечүүнү жигердүү илгерилетип жатабыз жана азыр аны акырындык менен чечип жатабыз, деди Shlan Micro компаниясынын улук жетекчиси.
(4)Башкалар
Жогоруда аталган ишканалардан тышкары, BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro жана Xinjieneng сыяктуу жарым өткөргүч компаниялардын IGBT бизнеси чоң өркүндөтүүгө жетишти, ал эми автомобиль классындагы IGBT өнүмдөрү да рынокто чоң ийгиликтерге жетишти.
China Resources Micro алуучу агенттиктин сурамжылоосунда IGBT8 дюймдук линиясынын өндүрүштүк кубаттуулугу кеңейип жатканын, ошондой эле Чунцин 12 дюймдук өндүрүш линиясында IGBT продуктуларынын кубаттуулугун пландаштыруу бар экенин айтты.Бул жылы IGBT 400 миллион сатууга жетиши күтүлүүдө, келерки жылы IGBT өнүмдөрүн сатууну эки эсеге көбөйтүп, жаңы энергияны жана сатуунун башка тармактарын автомобиль өнөр жайын көзөмөлдөө, азыркы учурда 85% ды түзөт.
Times Electric ошондой эле жакында Чжучжоу CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. компаниясынын капиталын 2,46 миллиард юанга көбөйтүү ниетин билдирди жана капиталдын өсүшү CRRC Times Semiconductor үчүн курулуш долбоорлорун колдоочу автомобиль тетиктеринин активдеринин бир бөлүгүн сатып алууга жумшалат. (анын ичинде IGBT долбоорлору) компаниядан.
IGBT өндүрүүчүлөрү бонустук мезгилге киришет, чексиз булагы
IGBT дивидендинин мезгили биринчи жолу пайда болду, ал көптөгөн жаңы макеттерди өзүнө тартты.
(1)Xinpengwei
Жакында, Xinpengwei институттук сурамжылоодо компаниянын 2022-жылга карата белгиленген каражат чогултуу долбоору - жаңы энергетикалык унаа чип долбоору негизинен жогорку чыңалуудагы электр менен камсыздоону башкаруу чиптерин, жарым көпүрөнүн айдоочу микросхемаларын, жогорку вольттуу изоляциялоочу драйвер чиптерин, чыңалуунун көмөкчү булагы микросхемалары жана интеллектуалдык IGBT жана SiC түзмөктөрү.
Xinpeng Micro компаниясынын негизги продуктылары PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver жана колдоочу кубаттуулуктарды башкаруу микросхемалары жана учурдагы эффективдүү энергияны башкаруу микросхемаларынын жалпы саны 1300дөн ашык бөлүкчөлөр.
Xinpengwei жакынкы үч жылда компания толугу менен жаңыланган Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN жаңы интеллектуалдык электр чип технология платформасынын негизинде өнөр жайлык башкаруу рыногу үчүн өнүккөн интеграцияланган электр жарым өткөргүч продукциясын чыгара турганын айтты. .
(2) Geely
2021-жылдын октябрында Geely's IGBT иштеп жатканы кабарланган.Жакында Geely компаниясынын тендердик платформасы “Джинненг микроэлектроника фабрикасын трансформациялоо долбоорунун биринчи фазасын көзөмөлдөө долбооруна тендердик жарыяны” чыгарды. Жарыялоодо Geely IGBT таңгактарынын өз алдынча жасаган командасына кошулганы белгиленген.
Жарыяга ылайык, Jinneng Microelectronics компаниясынын фабриканы трансформациялоо долбоорунун биринчи этабы болжол менен 5000 чарчы метрди түзөт жана жылдык 600,000 комплект IGBT кубаттуулук модулдарын чыгарган заводдун биринчи фазасы курулган, анын ичинде 3,000 чарчы метр 10,000. чарчы метр таза бөлмөлөр жана лабораториялар, 1000 чарчы метр электр станциялары, 1000 чарчы метр склад жана кеңсе жайлары.
Маалым болгондой, электр кыймылдаткыч системаларыGeely New Energy(анын ичинде Geely, Lynk & Co, Zeekr жана Ruilan), Smart Motor жана Polestar биргелешкен ишкана брендинин дээрлик бардыгы IGBT кубаттуулук модулдарын колдонушат.Extreme Krypton жана Smart Motor 400V SiC колдонот.
Посттун убактысы: 2022-жылдын 12-декабрына чейин